해외선물

FX: 엔화, 미 국채금리 상승에 달러 대비 약세  달러화는 미국 GDP와 PCE물가 발표를 앞두고 미 국채금리에 연동하며 소폭 상승  미국 1분기 경제성장률과 4월 PCE물가 발표를 앞두고 뚜렷한 방향성 이 부재한 가운데 보합권에서 등락. 미 국채금리가 전일 하락분을 되돌 림하며 상승하자 달러도 이에 연동하여 소폭 상승. 엔화는 미국 국채금 리 상승으로 미일금리차 확대 우려가 높아지면서 달러 대비 약세폭 추 가 확대 NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,369.2원으로 5.6원 상승 출발할 것으 로 예상하며 달러 상승 등에 상승세를 보일 것으로 전망  Commodity: 국제유가, 미 원유재고 감소에도 하락  국제유가는 미국에너지정보청(EIA)이 발표한 미국의 주간 원유재고가 637만 배럴 감소하며 시장..

24 일(수) 미국 증시는 테슬라(+12.1%)의 실적 발표 이후 주가 급등에도, 내구재 주문 호조에 따른 금리 상승, 주 후반에 몰린 MS, 메타, 알파벳 실적, 3 월 PCE 물가 경계심리로 하락 마감(다우 -0.11%, S&P500 +0.02%, 나스닥 +0.10%).  업종별로는 필수소비재(+0.9%), 유틸리티(+0.6%), 경기소비재(+0.6%) 등이 강세, 산업재(-0.8%), 헬스케어(-0.3%), 금융(- 0.2%) 등이 약세.  테슬라(+12.1%)는 1 분기 실적이 예상보다 부진했음에도, 컨퍼런스콜에서 저가형 모델 출시 등으로 통한 수익성 경영, 자율주행 로봇택시 출시 계획 유지 등을 언급한 효과로 인해 급등. 메타(-0.5%)는 장 마감 후 발표한 1 분기 실적이 컨센을 상회했으며 ..

경제지표에 민감한 환경임을 감안 시, 전일 3 월 자동차, 항공기 제외한 내구재 주문 증가세의 둔화는 금리인하 기대감이 유입될 수 있는 요인. 그럼에도 시장금리가 상승한 것은 미국 1 분기 GDP 성장률 및 PCE 지표에 대한 경계심리 유입된 것으로 판단하며, 빅테크 실적 발표 이후 밸류에이션 수준과 가이던스에 따른 급등락 나타날 수 있음.  메타는 시간외 10%대 급락 중. 1Q24 매출 364 억 달러(가이던스 345 억 달러, 시장 전망치 361 억 달러), EPS 4.71 달러(시장 전망치 4.32 달러) 기록하며 지난 4 분기 가이던스를 상회했음에도, 2 분기 가이던스를 365 억~390 억 달러로 제시하며 예상치 383 억 달러를 하회한 점이 급락 요인. 지난 1 월 4 분기 실적 당시 매출 ..

1분기 수익 약세   LG에너지솔루션의 1분기 잠정실적은 전년비 75% 감소한 1573억원을 발 표했다. 우리는 1분기 LG화학의 영업이익 약 1170억원을 추정하며, 이는 전년비 85% 감소한 저조한 실적이다. 1분기 영업이익 Consensus 1653억을 하회할 것으로 예상한다. 첨단소재 는 리튬가격 약세에 따른 이익 감소로 약 340억원(OPM4.0%)를 예상하고, 석화부문은 1분기 유가 상승에 따른 납사가 상승에도 불구, BD 및 BZ을 제외한 대부분 제품군의 수익성 하락으로 영업손실을 지속한 것으로 추정 한다.   ’24년 수익 추정 하향   동사 연결 기준 영업이익은 전년대비 38% 감소한 약 1.6조원을 추정한다. 이는 Consensus 2.9조원을 약 46% 하회하는 수..

FX: 엔화, 개입 경계감에도 달러 대비 소폭 약세 달러화는 중동발 지정학적 리스크가 다소 완화된 가운데 연준 금리 인 하 시기 지연 전망 등 혼재된 재료로 인해 약보합권 내 등락 중동발 지정학적 리스크가 다소 진정되면서 유가가 하락하고 뉴욕증시 도 추가 하락 제한. 금융시장 내 안전자산 수요가 주춤해졌으나 연준의 금리 인하 시기가 지연될 것이라는 전망이 강화되면서 미 달러화의 하락폭을 제한. 미 달러화는 뚜렷한 방향성을 보이기보다 약보합권 내 등 락. 엔화는 정책당국의 개입 경계감에도 불구하고 연준 금리 인하 시기 지연에 더 주목하며 달러 대비 소폭 하락 NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,378.2원으로 2원 하락 출발할 것으로 예상하나 뚜렷한 모멘텀이 부재한 만큼 강보합권 내에서 등락 보일 듯 Co..

22 일(월) 미국 증시는 M7 실적 발표를 앞두고 신규재료 부재, 이란-이스라엘 확전 우려 완화, 유가 및 미국채금리 하락 등에 저가매수세 유입되며 기술적 반등. (다우 +0.67%, S&P500 +0.87%, 나스닥 +1.11%). 전업종이 상승한 가운데, IT(+1.3%), 금융(+1.2%), 유틸리티(+1%) 상승폭이 가장 컸음. 3 월 시카고 연은 전미활동지수는 0.15(예상 0.07, 전월 0.09) 로 두달 연속 (+) 기록하며 확장세 유지. 생산과 소득, 고용과 실업, 소비와 주택, 판매 등 크게 네 가지 부문의 85 개 경제지표를 가중 평균하여 산출. 집계측은 네 가지 영역 중 두 가지가 전월 대비 상승세를 보였다고 언급. 미국 하원이 기존 제재 대상 이란산 석유를 고의로 취급하는 외국의..

전일 미국 엔비디아(+4.4%) 등 나스닥(+1.1%)을 중심으로 미국 증시가 반등에 성공하긴 했으나, 아직까지는 추세 상승으로 복귀를 자신하기에 고려해야할 변수들이 남아있는 상황. 이번주 후반 예정된 PCE 물가, BOJ 회의 등 매크로 이벤트와 MS, 알파벳, 테슬라 등 주요 M7 업체들의 1 분기 실적 이벤트를 치러야 하기 때문. 미국 액티브 펀드들도 미국 증시의 비중을 줄이고 있는 실정. 미국 액티브 펀드 협회(NAAIM, National Association of Active Investment Managers)의 주식 익스포져를 보면, 4 월 19 일 기준으로 주식 비중이 62.9%를 기록. 직전주 81.9%에서 급감한 것이며 지난 10 년 장기평균인 72.4%도 하회하는 수치. 1 분기 랠리..

1Q24 기존 당사 추정치, 시장 기대치 큰 폭 상회 전망 1Q24 실적은 매출액 1,480억 원(YoY +19.3%, QoQ +5.1%), 영업이익 200억 원(YoY +122.8%, QoQ +210.1%, OPM 13.5%)으로 추정한다. 기존 당사 전망치 (매출액 1,362억 원, 영업이익 134억 원)와 시장 컨센서스(매출액 1,381억 원, 영업이익 122억 원) 대비 매출액은 +8.7%, 영업이익은 +53.8% 상회하는 우수 한 실적을 거둘 것이다. 실적 호조세의 주된 이유는 동사가 호흡기 질환 치료제 강자라는 점이다. 1) ‘펠루비’: 1Q24 매출액 150억 원(YoY +54.1%, QoQ +14.7%) 류마티스 관절염 치료제로 시작하였으나, 현재는 해열소염진통제로서 주로 처 방되고 있는 ..

FX: 엔화, 정책당국 구두 개입 등에 소폭 강세 달러화는 연준의장 및 주요 위원들의 매파적인 발언 등이 지속되었지만 미국 국채금리 하락과 최근 상승에 따른 숨고르기 과정이 이어지면서 소폭 하락 미국 연준의장과 주요 인사들은 양호한 경기와 최근 물가 지표 등을 고려할 때 금리 인하 시기가 지연될 수 있다는 입장을 재확인. 하지만, 최근 급등에 따른 일부 저가 매수세와 미 국채금리 상승세가 주춤해지면서 달러에는 미치는 영향은 제한. 엔화는 최근 약세에 따른 정책당국 의 구두개입이 이어지면서 달러 대비 소폭 강세 NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,377.85원으로 9.95원 하락 출발할 것으로 예상하며 달러 약세 등을 고려할 때 완만한 하락세 보일 전망 Commodity: 국제유가, 중국 수요 불확실성에 ..

- 4/16일 기준, 상해종합: 3,007.1(-1.6%), 심천종합: 1,638.4(-3.8%), ChiNext: 1,760.2(-2.0%) - 고시 기준환율: 달러 대비 7.1028위안 (0.1% 절하), 역내/외 위안화 환율: 7.2378/7.2644 - 전일 중국 증시는 1Q24 GDP 서프라이즈에도 3월 소비/생산의 시장 예상치 하회에 소비 및 기술주 중심으로 하락폭 확대 - 궈루이밍(郭瑞明) CSRC 상장사 감독국 국장, '국9조'의 신규 배당 지급 및 상장사 폐지 관련 기자회견 개최. 이번 국9조의 '소형주 저격설'은 잘못된 해석이라 해명 - 전일 외국인 자금(북향자금)은 순유출, 규모는 27.93억 위안으로 집계 - 전일 인민은행은 7일물 역Repo를 통해 20억 위안을 공급 같은 날 만기..