해외선물

3분기는 일회성 비용과 해외사업 부진으로 기대치 하회 3분기 세전이익은 -2,068억원 적자로 컨센서스 -874억원보다 적자폭이 확 대되며 부진했다. ①‘KC-1 탑재 LNG운반선’ 결함관련 소송 패소에 따른 배 상금 -1,264억원이 일회성 비용으로 반영되었고, ②이자비용도 3,898억원으 로 전년동기대비 약 1,500억원 증가했으며, ③호주 Prelude와 모잠비크 Coral South 등 일부 해외사업에서 적자가 발생했기 때문이다. 별도기준 당기순이익은 3분기 -2,694억원, 3분기 누계기준 -3,742억원을 기록했다(전년 3분기 누계 -1,179억원). 한편, 3분기 민수용 도시가스 원료비 미수금은 2분기 대비 2,767억원 증가 한 12.5조원으로 증가세가 지속되었지만 증가속도는 확연이 둔화되..

3분기 영업이익 435억원으로 시장 기대치 상회 하이트진로의 3분기 연결기준 영업이익은 435억원(-24% YoY)으로 시장 기 대치를 상회하였다. 매출은 시장 기대치와 큰 차이가 없었으나, 2분기 대비 마케팅 비용 축소가 예상 보다 크게 나타나면서, 전사 영업이익률이 시장 기대치를 상회할 것으로 판단된다. 별도기준 맥주 매출은 YoY +3% 증가하였다. 신제품 켈리 판매 비중이 20% 이상으로 확대되었으나, 주세 인상에 따른 ASP 하락과 테라 판매량 감소가 매출 성장세를 제한하였다. 별도기준 소주 매출은 YoY -2% 감소하였으나, MS YoY 하락 폭이 축소되면서, 2분기 대비 역신장 폭이 축소되었다. 전사 수익성 추정치 상향 전망 동사의 4Q23과 24년 연결기준 영업이익은 각각 417억원(+21..

3분기 연결기준 영업이익 3,960억원 시현 CJ제일제당의 3분기 영업이익은 3,960억원(-18% YoY)으로 시장 기대치를 소폭 상회(대한통운 제외 기준 2,753억원)하였다. 바이오/F&C 부문의 수익성 이 당사 기대치를 하회하였으나, 국내 식품 사업의 수익성이 당사 기대치를 상회하였다. • 식품: 매출 -2%, OPM +1%p YoY. 글로벌 매출 성장률 둔화 불구, 국내 가공식품 판매량 회복 및 광고판촉비 등의 효율화에 힘입어, 수익성이 전년동기 대비 개선. • 바이오+FNT: 매출 -19% YoY/+1% QoQ, OPM 4.5% 시현. 대형 아미노산 및 FNT 시황 부진, 셀렉타 적자전환(-145억원)으로 QoQ 이익 감소. • F&C: 매출 -21% YoY/-6% QoQ, OPM -1.0% ..

3분기 예상치 상회하며 10개분기만에 흑자전환 성공 3분기 영업이익은 2.0조원으로 1Q21 5,716억원이후 10개분기만에 영업흑 자전환에 성공하며 키움증권 추정치(1.6조원)와 컨센서스(1.6조원)를 소폭 상회했다. 예상대로 석탄투입 단가와 SMP(계통한계가격, 한전이 발전사로부터 전력을 구입하는 가격)하락으로 연료비 및 구입전력비 감소가 지속되는 가운 데 5/16부터 전기요금 8.0원/kWh 추가인상이 반영되면서 수익구조가 개선 되며 흑자전환에 성공했고, 기타영업비용이 전년대비 약 2,700억원 감소하는 깜짝 효과로 인해 영업이익 개선폭이 예상치를 소폭 상회한 것으로 추정된다. 내년엔 4년만에 연간 영업이익 흑자전환 기대 국제 유가가 6월을 저점으로 9월까지 단기적으로 반등하면서 이에 후행하 는 L..

3분기 영업이익 918억원, 우천 우려에도 선방 3분기 매출액 3,740억원(yoy -5.9%), 영업이익 918억원(yoy -22.7%, OPM 19.7%)으로 컨센서스를 하회했다. 7월 발생한 장기 우천 영향으로 탑라인 감소 가 발생했지만, 인건비를 포함 효율적 비용 관리로 전년 동기 대비 영업이익 감소폭 확대를 방어했다. 카지노 방문객 642천명(yoy -2.7%, qoq +11.5%), 드랍액 1조4,689억원(yoy -12.1%, qoq +3.5%)을 기록했다. 인당 드랍액은 228만원(yoy -9.7%, qoq - 7.1%)으로 지난해 사회적 거리두기 해제에 따른 이연수요가 발생했던 것 보다는 낮아졌다. 2023년부터 성과급을 연간 안분하기에 분기 영업이익 레벨은 지 난해 보다 불리한 측면이 ..

3분기 영업이익 505억원, 레코드 하이 3분기 매출액 2,663억원(yoy +11.8%), 영업이익 505억원(yoy +69.8%, OPM 19.0%)으로 컨센서스에 부합했다. NCT DREAM 432만장, 엑소 190만장, NCT 105만장, 라이즈 103만장의 판매를 통해 역대 앨범 최고 판매량 871만장을 달성했다. 특히 밀리언 셀러 앨범 4개, 에스파 월드투어 18회 등 규모의 경제 발생으로 영업레버리지 효과가 두드러졌다. 총 83회가 개최된 월드투어는 드림메이커의 비중은 낮아졌지만, 연결 합산 실 적은 증가했다. 향후 월드투어는 외부 투어 프로모터와 협력을 통해 더욱 효율 적인 비즈니스 모델로 성장할 것을 전망한다. 자회사 부문은 아티스트 활동 증 가 수혜를 입은 일본 자회사가 호조, SM B..

3분기 고수익 제품 생산 증가 셀트리온의 3분기 연결 매출액 6,723억원(YoY +4%, QoQ +28%), 영업이익은 2,676억원(YoY +25%, QoQ +46%, OPM +40%)로 시장 컨센서스 매출액 6,286억원, 영업이익 2,259억원을 각각 +7%, +18% 상회하였다. 바이오시밀러 제품의 성장과 더불어 Teva향 CMO 매출이 약 600억원 발생하면서, 매출 성장을 이끌었다. 고수익 제품인 램시마SC가 약 870억원(’22.3Q 공 급X), 휴미라 시밀러인 유플라이마가 약 1,300억원(’22.3Q 공급X)으로 셀트리온 헬스케어향 매출이 발생하며 원가율이 45%(YoY -10%p) 개선되었다. 이에 따 라 영업이익은 2,676억원를 달성하였다. 셀트리온헬스케어 매출액은 6,476억원(..

4Q23 전사 영업흑자 전환 전망 SK하이닉스의 4Q23 실적이 매출액 10.4조원(+15%QoQ)과 영업이익 852억 원(흑자 전환)으로, 영업흑자 전환에 성공하며 시장 컨센서스(영업적자 3,349 억원)를 상회할 것으로 전망된다. 메모리 반도체의 가격 반등이 시장 예상보 다 더욱 크게 나타날 것으로 판단하기 때문이다. DRAM은 출하량 증가(bit growth +9%QoQ)와 가격 상승(blended ASP +12%QoQ)이 동반되며, 추가적인 수익성 개선(4Q23 영업이익률 24%)을 이 룰 전망이다. 4Q23 메모리 주요 제품별 가격 상승률은 모바일 DRAM +19%, PC DRAM +11~15%, 서버 DRAM +7~10%, NAND wafer +13~15%, UFS/eMMC +8~10%, SS..

3Q23 영업이익 329억원, 기대치 부합 예상 한솔케미칼의 3Q23 실적이 매출액 1,892억원(-3%QoQ, -12%YoY)과 영업 이익 329억원(+1%QoQ, -28%YoY)으로, 당사 기대치 및 시장 컨센서스(매출 액 1,932억원, 영업이익 335억원)에 대체로 부합할 전망이다. 반도체용 과산 화수소의 매출액은 삼성전자의 P3(파운드리) 양산이 메모리 감산 영향을 상쇄 시키며 -7%QoQ 감소하고, 프리커서는 '파운드리향 신제품 공급'이 메모리 감산 영향을 상쇄시키며 -5%QoQ 감소하는데 그칠 전망이다. 그 외 이차전 지 바인더와 QD 소재의 실적도 전 분기 대비 크게 개선될 것으로 보여, 메모 리 감산 영향에도 양호한 분기 실적을 기록할 것으로 판단된다. 2024년 상반기 실적 회복 전망 ..

3분기 R&D 비용 감소로 수익성 개선 3분기 매출액은 3,962억원(YoY +4%, QoQ +1%), 영업이익 531억원(YoY +34%, QoQ +22%, OPM +13%)로 시장 컨센서스 매출액 3,973억원에 부합, 영업이익 481억원을 상회하였다. 자누비아 특허만료로 9월부터 제네릭 출몰하면서 3분기 269억원(-28%) 감소 하였으나, 아토젯, 프롤리아, 딜라트렌 등 주요 품목이 성장하면서 매출 감소를 방어하였다. 프롤리아는 꾸준히 유입되는 신규 환자 및 기존 투입 환자가 유지 되며 골다골증 시장을 주도하고 있어 상승 추세가 지속될 수 있을 것으로 보인 다. 다만, 3분기 급증한 딜라트렌은 시장공급 불안 이슈로 거래처 과발주된 영 향이 있어, 4분기에는 정상화 될 것으로 전망한다. 수익성 개선..