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국내 증시, 반도체 밸류체인 전반에 걸친 차익실현 물량 등으로 하락 마감

지난주 신고가 행진을 누려왔던 미국 증시는 금주 들어 숨고르기 양상을 보이고 있음. 달러 인덱스도 103~104pt 내외에서 정체된 상태이며 미 10 년물 금리 역시 4.2~4.3% 레벨에 갇혀있는 것처럼, 전반적인 금융시장이 뚜렷한 방향성을 드러내지 않고 있는 모습. 이 같은 박스권 현상이 일어난 것은 미국 증시의 차익실현 압력도 있겠으나, 지표들이 서로 다른 방향을 가리키면서, 시장 참여자들로 하여금 혼선을 유발하게 만들었다는 데서 기인. 일례로, 전일 업데이트된 애틀랜타 연은의 GDP Now 상 1 분기 성장률 전망치는 기존 2.9%에서 3.2%로 상향. 반면, 미국인들의 실수요와 관련 깊은 1 월 내구재주문(-6.3%MoM vs 컨센 -4.9%)은 쇼크를 기록했고, 2 월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지..

일일한국증시 2024.02.28

유한양행 주가 전망 및 실적

우선심사 지정으로 빨라진 출시 시계 J&J는 공식계정 SNS를 통해 2/23일 마리포사 3상에 대한 우선심사 신청이 받 아들여졌다고 밝혔다. 국산 신약이 빅파마에 기술 이전되어 폐암 1차 치 료제로 승인, 특히 우선 심사가 지정된 첫 사례이다. 지난해 12/21일 허가신청 접수로 60일내 우선심사 지정되어 기존에 예상한 올해 10월 승인에서 8월내 승인이 가능해졌다. 앞서 경쟁 약물인 타그리소+화학 병용으로 우선심사 지정 4개월만에 승인된 점을 감안하면, 오는 6월경에도 승인 가능성이 열려있다. 승인 후 출시에 받는 마일스톤은 유럽(3,000만불), 중국(4,500만불), 미국 (6,000만불) 예정으로 합산 1억 3,500만불(약 1,800억원)이며, 이익배분 후 당 사에 적용되는 영업이익은 60%에 ..

기업분석 2024.02.26

02/26 달러, 약보합권 등락

FX: 유로화, 지표 개선에 강보합 달러화는 뚜렷한 모멘텀이 부재한 가운데 연준위원들의 금리 인하 시 기에 대한 발언과 정책 불확실성 등이 이어지면서 약보합권 내 등락 미국 뉴욕 연은총재는 금리 인하를 서두를 필요가 없다는 발언을 내놓 으며 인하 시기에 대해 신중한 입장을 취함. 하지만, 상황이 올바른 방 향으로 가고 있고, 어느 시점에 올해 후반에 제약적인 통화정책에 변화 를 주는 것이 적절하다고 덧붙이며 추가 금리 인상에 대해서도 제한적 인 입장 확인. 이에 미 국채금리가 하락하고 미 달러도 약보합권에서 등락 NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,328.31원으로 3.59원 하락 출발할 것 으로 예상하나 추가 하락보다는 강보합권 내에서 등락 보일 듯 Commodity: 국제유가, 타이트한 수급 우려 완..

환율전망 2024.02.26

중국증시는 긍정적인 춘절 소비지표와 증시 부양책에 힘입어 강세

- 2/19~2/23일 기준, 상해종합: 3,004.9(+4.8%), 심천종합: 1,669.9(+5.9%), Chinext: 1,758.2(+1.8%) - 고시 기준환율: 달러 대비 7.1064위안 (주간 0.0% 절하), 역내/외 위안화 환율: 7.1964/7.2057 - 지난 주 중국증시는 긍정적인 춘절 소비지표와 5년물 LPR(모기지 금리) 인하, 퀀트 거래 단속 강화 등 증시 부양책에 힘입어 강세 - 상해종합은 8일 연속 상승세 이어가며 약 2개월 만에 3,000선 탈환 - 1월 70개 주요 도시 신축 주택가격 MoM 하락폭이 전월대비 둔화되면서 부동산 섹터 반등 - 금주 중국증시는 관영 PMI 및 민간 제조업 PMI 개선 추이와 3/4일부터 개최될 양회 부양책 등에 시장 이목이 집중될 전망 - ..

일일중국증시 2024.02.26

펄어비스 주가 전망 및 실적

게임 업종 Top pick 유지 동사 목표주가를 기존 7.5만원에서 5.1만원으로 하향하되 게임 업종 Top pick 관점은 유지한다. 목표주가 산정은 붉은사막의 초기 성과가 반영될 25E 지배 주주지분 1,449억원에 목표 PER 25배와 연간 할인율 10%를 적용한 결과다. 동사 신작 출시가 내년으로 다소 멀지만 동사를 게임 업종 탑픽으로 제시하는 이유는 글로벌 게임시장의 맥점인 트리플 A급 콘솔시장에 대한 접점에 있어서 국내 상장사 중에 가장 부합하는 회사이기 때문이다. 역으로 이야기하면 국내 게임시장이 해당 세그먼트 공략과 투자 등에 소극적 상황이 반증되는 바 국내 게임 현실로도 보다 엄중하고 자성있는 복기가 필요하다 할 수 있으며 동사도 글로벌 주요 경쟁사들이 상용 엔진을 중심으로 AI와 솔루션..

기업분석 2024.02.22

02/22 달러, 매파적 FOMC에도 약보합

FX: 유로화, PMI 지수 발표 앞두고 강보합 달러화는 1월 FOMC 의사록이 예상보다 매파적이었으나 금리 정점 인 식에 추가 인상 가능성이 약화되면서 소폭 하락 1월 FOMC 의사록에서는 인플레이션에 대한 경계감을 재확인하며 금 리 인하 시기가 늦어질 수 있다는 전망 강화, 이에 미 국채금리도 상 승. 하지만, 기준금리가 정점에 도달했다는 연준위원들의 입장도 확인 하면서 추가 금리 인상이 제한될 것이라는 점에 무게를 두고 달러는 소폭 하락. 유로화는 제조업PMI지수 발표 앞두고 소폭 개선될 것이라 는 기대 등이 달러 대비 상승. 엔화는 미국과의 금리차 확대에 하락 NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,331.04원으로 4.66원 하락 출발할 것 으로 예상하며 약보합권 달러 등에 완만한 하락세 보일 것으..

환율전망 2024.02.22

미국 증시, FOMC 의사록 소화하며 혼조세

21 일(수) 미국 증시는 장 중반까지 연준 불확실성, 엔비디아(-2.8%)의 실적 경계심리 등으로 하락세를 이어갔으나, 예상에 부합한 1 월 FOMC 의사록 영향 등으로 낙폭을 축소하며 끝내 혼조세로 마감(다우 +0.13%, S&P500 +0.13%, 나스닥 -0.32%) 업종별로는 기술(-0.8%)을 제외한 에너지(+1.9%), 유틸리티(+1.4%), 부동산(+0.7%), 경기소비재(+0.7%) 등 전업종이 강세. 엔비디아(-2.8%)는 장중 실적 경계심리로 약세를 보였지만, 장 마감 후 발표한 분기 실적에서 게이밍(29 억달러 vs 컨센 27 억달러), 데이터센터(184 억달러 vs 컨센 172 억달러) 매출 호조에 힙입어 전사 매출액(221 억달러 vs 컨센 204 억달러)이 서프라이즈를 기록. ..

일일미국증시 2024.02.22

국내증시 외국인 순매도 및 저 PBR 테마 내 차별화 진행되며 2 거래일 연속 약세

1 월 FOMC 의사록에서는 인플레이션 둔화의 추가 증거를 확인할 때까지 현재 금리를 유지해야 한다는 기존 입장을 재확인. 이미 시장에서는 6 월 금리인하로 컨센서스를 형성하고 있기 때문에 영향은 제한적. 일각에서는 최근 물가 상승에 따른 금리 재인상 시나리오 제기. 미 애틀랜타 연은 분석 모형에 따르면 16 일 기준 올해 12 월 기준금리 인상 확률은 8.07%로 이달 초 대비 상승. Fed Watch 상 연말 기준금리가 현재와 동일한 5.25~5.50% 일 확률은 8.11%. 그러나 이전 연준위원들을 발언에서도 알 수 있듯 계절적 요인 감안, 한달이 아니라 추세 데이터를 확인할 필요성, 정책 금리가 이번 긴축 주기에서 정점에 있을 가능성이 크다고 판단한 점 등을 감안 시 현재로서는 금리 재인상 시나리..

일일한국증시 2024.02.22

명신산업 주가 전망 및 실적

4Q23 Review: 수익성 기대치 하회, 반면 여전히 차별화 4Q23 실적은 매출액 4,394억 원(-5.6% YoY, +11.3% QoQ), 영업이익 409 억 원(-13.7% YoY, +0.4% QoQ)을 기록하며 시장 기대치(매출액 4,541억 원, 영업이익 520억 원) 및 당사 추정치(매출액 4,546억 원, 영업이익 491억 원) 대비 수익성이 부진했다. 매출액단에서 부정적 환효과 약 100억 원이 발생했 으며 북미 BEV 고객사 볼륨모델 페이스리프트에 따른 기존 재고자산에 대한 선제적 충당부채 설정 관련 일회성 비용이 약 30억 원 반영됐다. 일회성 비용 이 없었다면 5개 분기 연속 더블디짓 영업이익률 달성이 가능했을 것으로 판 단하며, 전량 불용재고화는 아닌 것으로 파악되기에 24년 중..

기업분석 2024.02.20

02/20 달러, 모멘텀 부재 속 약보합

FX: 유로화, 강보합권 등락 달러화는 미국 금융시장이 대통령의 날로 휴장인 가운데 FOMC 의사 록 공개를 앞두고 뚜렷한 모멘텀이 부재하면서 약보합권 내에서 등락 미국 금융시장은 대통령의 날로 휴장. 특별한 지표의 발표도 부재했던 가운데 FOMC 의사록 공개를 앞둔 관망세가 짙어지면서 약보합권 내 에서 등락. 유로화는 제조업PMI 지수 발표를 앞두고 소폭 개선될 것이 라는 시장 컨센서스 등을 반영해 달러 대비 소폭 상승. 엔화는 최근 가 파른 약세 이후 일부 저가 매수세에 달러 대비 소폭 상승 NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,332.75원으로 3.45원 하락 출발할 것 으로 예상하나 방향성을 결정할 만한 뚜렷한 모멘텀이 약한 만큼 추가 하락은 제한되며 강보합권에서 움직일 것으로 전망 Commodit..

환율전망 2024.02.20