해외선물

21 일(화) 미국 증시는 단기 랠리에 따른 차익실현 매물 출회, 대형 소매기업 실적 부진, FOMC 의사록 결과 등을 소화하며 소폭 하락한 채로 마감 (다우 -0.18%, S&P500 -0.20%, 나스닥 -0.59%). 11 월 FOMC 회의록에서 연준 위원들은 추가 금리 인상에 신중한 입장을 유지했지만 인하에 대한 언급은 하지 않은 것으로 나타남. 인플레이션도 2% 목표로 가고 있다는 확신을 주는 단계에 이르지 못했다고 판단. 오히려 “대부분의 회의 참석자는 인플레이션이 재개될 위험성을 여전히 인지하고 있다”라고 언급이 포함. 다만 추가 금리 인상에 대해 “신중하게(carefully) 결정한다”는 표현 언급. 채권 금리 급등에 대해서는 정부가 예산 적자를 메우기 위해 국채 발행을 늘리고 가격이 떨어..

11월 FOMC 이후 시장금리 하락을 되돌릴 가능성이 있었던 11월 FOMC 의사록에서 연준은 여전히 인플레이션에 대한 신중한 입장을 견지하고 있는 것으로 확인. 이들은 당시까지의 미국 경기 호조세가 인플레이션을 다시 자극할 수 있으며, 2% 물가로 복귀를 위해서는 더 많은 증거가 필요하다는 데에 공감대를 형성. 또 최근 수개월 간 금융시장의 여건은 상당하게 긴축이 된 상태이나, 긴축이 지속될 지 여부를 놓고 불확실하다고 진단하는 등 전반적인 이들의 톤은 매파적라는 것을 재확인할 수 있었음. 그러나 이날 미국 증시가 차익실현 압력으로 하락세를 보이긴 했지만, 10년물 금리가 4.4%대를 하회했다는 점이나 CME Fed Watch 상 12 월 동결 및 내년 상반기 금리인하 컨센서스가 변하지 않았다는 점은 ..

23년 영업이익 650억원 전망 동사의 3분기 실적은 매출액 1,239억원(YoY 179%), 영업이익 358억원(YoY 846%)으로, 3분기 누적 영업이익 502억원(YoY 2,573%)을 기록했다. 고객사 신제품의 카메라 모듈 스펙 변화 등으로 인한 제품 Mix 개선 및 서비스 매출 증가로 인한 수익성 개선이 주효했다. 스마트폰 수요 부진 등 전방 시장에 대 한 우려에도, 카메라 모듈 업체들의 장비 투자 행보가 지속되고 있는 점이 동 사 실적에 차별성을 부여한 것으로 판단된다. 동사 4분기 실적은 매출액 1,293억원(YoY 28%), 영업이익 149억원(YoY -36%)으로, 23년 연간 영업이 익 650억원(YoY 159%)을 전망한다. 3분기에서 이연된 장비 매출 인식이 지 속될 것으로 예상되..

FX: 유로화, 달러 약세에 상대적 강세 달러화는 뚜렷한 모멘텀이 부재했던 가운데 연준 긴축 종료 전망 속 국채금리 하락과 뉴욕증시 상승 등 금융시장 내 안전자산 수요가 완화 되면서 하락세 지속 미국 국채금리가 입찰 호조 등으로 하락세를 보이고 연준 긴축 종료 전망이 강화되면서 내년 금리 인하 기대가 뉴욕증시 상승을 뒷받침. 금융시장 안전자산 선호 경향이 완화되면서 달러에 대한 매수세도 약화. 엔화는 미국 국채금리 하락에 미일 금리차 축소 등이 이어지면서 달러 대비 강세, 유로화도 달러 약세 영향에 상대적 강세 흐름 NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,286.4원으로 6원 하락 출발할 것으로 예상하며 달러 약세 등에 완만한 하락세 이어갈 전망 Commodity: 국제유가, 공급 감소 가능성에 상승 국제유..

- 11/20일 기준, 상해종합: 3,068.3(+0.5%), 심천종합: 1,936.5(+0.7%), ChiNext: 1,993.0(+0.3%) - 고시 기준환율: 달러 대비 7.1612위안 (0.2% 절상), 역내/외 위안화 환율: 7.1669/7.1673 - 전일 중국증시는 LPR 시장 예상대로 동결(3개월째)된 가운데 위안화 환율 절상 및 당국의 부동산 금융 지원 논의에 상승 - 달러 대 역내/외 위안화 환율 모두 7.17위안(각각 +800bp/+500bp) 상향 돌파, 8월 이후 최대 절상 - PBOC, NAFR, CSRC 금융공작회의 개최. 주택 인도 보장 관련 금융 지원, 부동산 디벨로퍼의 자금 조 달 지원, 상장폐지 조율 등 부동산 시장 안정화 논의 - 최근 돈육 가격 단기 상승으로 인해 농..

20 일(월) 미국 증시는 마이크로소프트의 샘 올트먼 전 오픈 AI CEO 영입 소식 등 기술주 강세, 미국채 20 년물 입찰 호조에 따른 투자심리 개선, 엔비디아 실적 기대감 영향으로 상승 마감. (다우 +0.58%, S&P500 +0.74%, 나스닥 +1.13%) 미국 재무부에 따르면 미 20 년물 국채는 4.780%에 발행, 응찰률은 2.58 배를 기록하며 20 년물 국채의 견조한 수요를 확인. 이로 인해 미국채 10년물 금리는 전 거래일 대비 1.9bp 하락한 4.42%를 기록, 30년물은 2.7bp 하락한 4.57%를 나타냄. 장기 금리 하락 소식에 투자심리가 개선되며 기술주 중심의 나스닥 지수 상승에 기여. 한편, 미국의 10 월 경기선행지수(LEI)는 전월 대비 0.8% 하락한 103.9 를..

주간 등락률로 봤을 때, 현재 코스피는 4 주 연속 상승, 나스닥은 3 주 연속 상승하는 등 주요국 증시는 11 월 이후 긍정적인 주가 흐름을 연출하고 있는 중(11 월 코스피 +9.3%, 나스닥 +11.1%). 상황이 이렇게 빠르게 호전되다 보니 시장 참여자들은 연말 산타랠리를 기대하면서도, 다른 한편으로는 벌써부터 산타랠리를 언급하는 것을 놓고 증시 과열 우려를 제기할 수 있음. 하지만 투자심리 지표를 보면 시장 분위기가 아직 과열 단계에 진입했다고 보기에는 이른 감이 있음. 일단 10 월말까지만 해도 Extreme Fear(극도의 공포, 0~25pt) 영역에 머물러 있었던 CNN 의 Fear & Greed index 는 11 월 20 일 기준 62pt 를 기록하며, Greed(탐욕 56~75pt, ..

4분기 실적 시장 기대치 충족 예상, 전력인프라 호조 지속 3분기 실적이 시장 예상치를 하회하는 과정에서 주가가 급락했지만, 4분기는 다시 전력인프라 주도의 호실적이 예상되며, 시장 기대치를 충족시킬 것이다. 투자포인트로서 1) 전력인프라가 북미 IRA와 리쇼어링 환경 속에서 수주 및 매출 호조세를 이어가고, 2) 전력기기는 북미 전력망 투자와 유럽 신재생 투자 수요가 견조할 것이다. 3) 경기 민감도가 큰 자동화솔루션과 중국 법인은 내년에 실적 회복력이 클 것이고, 4) 중장기적으로 전기차 충전 인프라, 신재생 중심 올해와 내년에 역대 최고 실적 행진을 이어갈 것으로 예상되는 데 반해, PER 은 각각 9.9배, 8.5배에 그쳐 밸류에이션 매력이 큰 상태이다. 주주가치 제고를 위해 배당성향 40%를 유..

FX: 엔화, 미 국채금리 하락에 달러 대비 강세 달러화는 미국 주택지표가 예상보다 양호하게 발표되었지만 물가지표 들이 연이어 둔화된 것으로 나타난 점이 연준 긴축 마무리 전망을 강화시키며 하락세 지속 미국 10월 주택착공과 허가건수는 시장 예상치를 상회. 착공건수는 전 월보다 증가폭은 둔화되었지만 허가건수는 전월비 플러스로 전환. 샌프란시스코 연은총재 등 연준위원들의 인플레이션 경계를 중심으로 매파 적인 발언이 이어졌지만 물가지표의 둔화세 확인 이후 긴축 마무리 전망이 확산되면서 미 중장기 국채금리 하락과 함께 달러도 하락폭 확대 NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,293.4원으로 4원 하락 출발할 것으로 예상하며 달러 약세 등에 완만한 하락세 이어갈 전망 Commodity: 국제유가, 공금 감소 가능..

- 11/13~17일 기준, 상해종합: 3,054.4(+0.5%), 심천종합: 1,924.0(+1.1%), Chinext: 1,986.5(-0.9%) - 고시 기준환율: 달러 대비 7.1728위안 (주간 0.1% 절하), 역내/외 위안화 환율: 7.2143/7.2173 - 지난 주 중국증시는 10월 소비·생산 지표 회복세와 미중 정상회담 성사에도 불구, 부동산 관련 지표 부 진과 미중간 통상 및 대만 관련 이견차 확인했다는 점에서 실망감 확대되며 혼조세 시현 - 금주 중국증시는 인민은행 기준금리 LPR 결정, 엔비디아 실적 발표 등에 시장 이목이 집중될 전망 - PBOC, NAFR, CSRC 금융공작회의 개최. 주택 인도 보장 관련 금융 지원, 부동산 디벨로퍼의 자금 조 달 지원, 상장폐지 조율 등 부동..